恒指低开高走收复24000点 新能源与消费电子双主线爆发
2026年8月4日，港股市场在经历早盘的短暂承压后，午后展现出强劲的修复力。恒生指数开盘报23680点，受隔夜美股科技股回调及亚太市场早盘情绪低迷影响，一度下探至23550点附近。然而，随着A股市场企稳反弹及南向资金大举涌入，恒指迅速收窄跌幅并翻红，截至下午14:30，恒指报24015点，上涨约0.56%，盘中最高触及24080点。国企指数同步回升，报8720点，涨0.72%；恒生科技指数表现更为抢眼，报5450点，涨幅达1.25%。
盘面特征：权重股分化，新能源赛道热度不减
从今日板块表现来看，市场呈现明显的结构性分化行情。此前连续调整的大型科网股出现企稳迹象，但资金主攻方向明显转向新能源产业链与消费电子领域。
- 新能源板块：受隔夜国际大宗商品价格走高及政策面利好推动，光伏与储能概念股集体走强。信义光能盘中涨超6%，福莱特玻璃涨逾5%。新能源汽车股方面，比亚迪股份在公布7月销量数据后获得资金追捧，股价上涨4.2%；蔚来与小鹏汽车也分别录得3%以上的涨幅。市场分析认为，随着夏季用电高峰持续，以及全球能源转型预期升温，新能源板块的高景气度得以延续。
- 消费电子与半导体：在AI算力需求持续扩张的背景下，硬件端个股表现活跃。舜宇光学科技因传出获得北美大客户新订单的消息，股价大幅攀升逾7%。丘钛科技、瑞声科技等均有不俗表现。中芯国际港股午后涨幅扩大至逾3%，带动华虹半导体同步走高。行业解读指出，全球消费电子去库存周期接近尾声，叠加AI手机与AI PC的换机潮预期，该板块正迎来基本面拐点。
- 高股息与内银股：作为防御性配置，高股息板块早盘继续受到避险资金青睐，但午后随着市场风险偏好回升，部分资金从公用事业及电讯股中流出。内银股方面，工商银行、建设银行等波动不大，维持在平盘附近震荡，显示市场在等待更多宏观数据指引。
资金面：南向“聪明钱”精准抄底，半日净流入超40亿
今日最值得关注的信号来自资金面。截至午间收盘，港股通数据显示，南向资金半日净流入金额达到惊人的41.2亿港元，其中沪市港股通净流入23.5亿，深市港股通净流入17.7亿。这是本周以来最大的半日净流入量。
从资金流向的具体标的看，除了常规的腾讯控股依然占据净买入榜前列外，今日南向资金显著加大了对新能源龙头及消费电子股的配置。盈富基金作为机构资金借道入市的工具，也获得了大额净申购。这一迹象表明，内地资金正将港股近期的回调视为难得的“黄金坑”机会，尤其是对于估值消化较为充分且具备成长性的科技与新能源板块，抄底意愿强烈。
后市展望：震荡市中聚焦业绩与估值匹配度
展望午后及本周后市，市场人士普遍认为，恒指在23500点附近的支撑力度较强，但上方24500点一线仍面临年线压力。当前正值港股中期业绩密集发布期，个股走势将更多取决于业绩兑现情况。
分析师指出，虽然外围美联储的利率政策走向依然存在分歧，但港股目前的低估值优势是全球资本市场中的稀缺洼地。随着南向资金不断流入及港股通机制的持续优化，港股市场的流动性环境正在改善。投资者在操作上应保持谨慎乐观，短期内可重点关注业绩超预期且估值合理的消费电子龙头，以及受益于政策扶持的绿电概念股。同时，需留意市场波动风险，合理控制仓位，避免追高。
